일론 머스크 컨 콜 내용중에 결국 병목은 메모리군요.

간밤에 스페이스x 컨콜에서 나온 발언들을 정리해봤습니다. 1. The bottleneck right now is memory. Memory, just memory. 이어서 나오는 내용은 메모리 생산을 20% 씩 늘리고 있는데, 이건 매우 놀라운 수치라고 밝힙니다. 그런데 메모리 수요도 20%씩 증가하느냐? 아니요. 수요는 연간 200% 증가하고 있습니다. 어쩌면 그보다 더욱 높을 수 있어요. 수요가 공급보다 빠르게 증가한다면, 경제학의 가장 기본적인 원리에 따라 가격은 하락하는게 아닌 상승해야 합니다. 2. We have decided to use NVIDIA exclusively. 이어서, 베라(Vera)가 최고의 아키텍처이자 최고의 AI 컴퓨터라고 생각합니다. 연말까지 2GW 이상의 컴퓨팅을 기대하며, 2027년 말까지는 5GW을 넘어 10GW에 가까울겁니다. 3. Given current economics, the payback period on new comput CapEX has compreesed to under on year. 요약하자면 초창기 AI 인프라 병목은 GPU 였습니다. 이제 병목 구간은 단연 메모리 반도체입니다. 메모리 반도체 업체가 슈퍼을이 된 시장을 머스크가 발언한 내용이죠. Grok 4.6, 4.7버전이 곧 나올 예정이며, 엔비디아와의 협업이 지속됨을 얘기했고 가장 중요한 설비 투자에 대한 회수 기간이 1년 미만으로 단축되고 있다는게 의미 깊은 내용입니다. 빅테크 컨콜과 여러 투자자들의 공통적인 발언을 살펴보면요. AI 버블 어쩌고 저쩌고 얘기 나오는건 결국 단순 노이즈라고 보입니다. 시장 투자자(워렌 버핏 CNBC 대담), 플레이어들은 모두 AI 인프라가 새로운 미래 산업의 한 축이라고 공통적으로 얘기하고 있습니다.