젠슨 황 : 향후 10년 반도체 산업은 10배 커져야 한다

1. "이제 컴퓨터는 단시 사람이 사용하기 위해서가 아니라, 컴퓨터가 쓰기 위해 만들어지고 있다."that now computers are built not just for people to use, but computers are being built for computers to use. 2. "내 생각에 반도체 산업은 향후 10년 정도 지금보다 아마 10배는 더 커져야 할 것이다."my guess is that the semiconductor industry is probably going to have to be 10 times larger than it is today over the next decade or so. 이번 샌프란시코 AI 서밋 후 나온 인터뷰입니다. 1번 문장이 핵심이라고 봅니다. 엔드 유저는 결국 사람이겠으나, 잘 생각해 보면 결국 이제 '컴퓨터가 컴퓨터를 사용하는 것'이죠. 즉, 컴퓨터가 엔드 유저인 것이죠. 인간과 비교할 수 없는 연산능력을 갖춘 컴퓨터이기에, 상상하기 힘들 만큼 더 많은 반도체가 필요합니다. 재밌는 게, 그렇기에, 젠슨 황은 향후 10년을 예측하는 것이 아니라, "10배 더 커져야만 할 것이다."going to have to be 10 times larger라며 '당위'를 말하고 있다는 거죠. 사람들은 여전히 메모리에 대해 회의적입니다. 그렇기에 압도적인 어닝을 냈음에도 주가는 크게 하락하고 있습니다. 지난 수 십 년간의 그 극심한 다운턴이 뇌에 굵은 주름을 남겼기 때문입니다. 무서운 거죠. 언제나 사이클을 탔던 거예요. 그 기억이 워낙 크고 깊었기에 이런 변동성과 하락이 온 것이라고 봅니다. 3분기는 조정으로 주가는 계속 위아래 오고 갈 것으로 보입니다.그러나, 큰 운동성은 이미 거스를 수 없다고 봅니다. 기간/가격조정이 끝나면, 메모리는 훨씬 크고 멀리 날아가리라 봅니다. Q가 늘어도, P 쉽게 꺾이지 않을 겁니다. 메모리 가격은 지금보다 낮아지거나, 안정화 되어야 합니다. 80% 넘는 이익률은 장기적으로 좋을 게 없어요. 아무튼 그래야 빅테크/소비자 등과 함께 오랫동안 크고 멀리 갈 수 있어요. 지금은 'memory era'입니다.